Analizy

Raport poranny – waluty świat 04.08.2011 r.

Interwencje banków centralnych, wyprzedaż hiszpańskich i włoskich obligacji, gwałtowne wahania na rynku dolara, to otoczenie w którym kształtują się mniej lub bardziej wyraźne trendy na głównych rynkach finansowych. Na rynku walutowym największe zmiany zaszły w ostatnich kilkunastu godzinach na parach, których składnikiem jest frank szwajcarski oraz jen, co jest konsekwencją interwencji SNB oraz BoJ. Na innych głównych parach trendy były mniej dynamiczne, choć z całą pewnością nie można powiedzieć, iż nic się tam nie działo.

Na rynku EUR/USD „w wielkich bólach” dotarliśmy wczoraj do dolnych partii ważnej strefy oporów co uaktywniło stronę podażową i w konsekwencji doprowadziło do wyraźnego ruchu w kierunku południowym.

Na obecnym etapie wszystko to co buduje się od szczytu z 27 lipca wygląda na korektę, która z punktu widzenia klasycznej analizy technicznej może być formacją flagi lub klina korekcyjnego. Moim zdaniem jednak usytuowanie tej formacji jest nieco dziwne (biorąc pod uwagę poprzedzającą tą formację strukturę wzrostową) i czekałbym raczej na kierunek wybicia, który jednoznacznie pokaże jaka właściwie jest kondycja tego rynku. Kluczowe opory znajdują się na 1,4425, a kluczowe wsparcia na 1,4085.

Dotarcie do okolic ostatnich szczytów i kontra strony podażowej, to najkrótszy opis tego, co działo się w ostatnich kilkunastu godzinach na rynku GBP/USD.

Z obecnej perspektywy wygląda na to, iż również na wykresie tej pary buduje się konsolidacja, choć jej charakter jest na obecnym etapie sprawą otwartą. Moim zdaniem bezpieczniej jest określić najbardziej prawdopodobne punty brzegowe tego trendu bocznego i po porostu czekać na kierunek wybicia. Ważnym oporem jest tutaj poziom 1,6433, a istotnym wsparciem 1,6206, choć pierwsze ważne wsparcia znajdują się już w strefie 1,6355-1,6323 (geneza patrz powyższy wykres), która była w ostatnich godzinach testowana.

Interwencja na rynku jena była przyczyną drastycznego osłabienia japońskiej waluty, a to z kolei doprowadziło do dynamicznych wzrostów pary USD/JPY.

Konsekwencją tych wzrostów było nie tylko wybicie z formacji korekcyjnego trójkąta rozszerzającego się (patrz wczorajsze raporty), ale również przekroczenie modelowych zasięgów kończących się w okolicach 79 USD/JPY. Wygląda więc na to, iż ze ściśle technicznego punktu widzenia kolejnym celem dla tej pary powinny być okolice 79,90, choć patrząc na strukturę obecnej zwyżki wydaje się, iż po lokalnej korekcie umacnianie dolara względem jena powinno być kontynuowane. W takim przypadku cel może znajdować się powyżej 81 USD/JPY. Kluczowy opór znajduje się natomiast na 82,0, a jego genezę pokazałem niżej. Jego ewentualne pokonanie byłoby z punktu widzenia analizy technicznej zmianą średnioterminowego trendu na tym rynku.